Plan épargne retraite (PER)

Le plan d'épargne retraite (PER) s'impose désormais comme le pilier de la préparation de l'avenir financier des Français. Ce dispositif d'épargne à long terme, instauré par la loi Pacte en 2019, permet d'accumuler un capital ou une rente durant sa vie active afin de compenser la baisse de revenus consécutive au départ à la retraite. En mars 2026, le succès de ce produit ne se dément pas, avec des encours globaux dépassant les 145 milliards d'euros, portés par une fiscalité incitative et une souplesse de gestion accrue.

Qu'est-ce qu'un plan d'épargne retraite : définition et types de PER

Le PER est un produit d'épargne tunnel dont l'objectif principal est la constitution d'un complément de retraite. Il remplace les anciens dispositifs comme le PERP ou le contrat Madelin, offrant une structure harmonisée en trois formes distinctes selon le profil de l'épargnant.

Le PER individuel (PERIN)

Le PER individuel est accessible à tous, sans condition de statut professionnel ou d'âge. Il peut être souscrit auprès d'un établissement de crédit, d'une compagnie d'assurance ou d'une mutuelle. Ce plan est alimenté par des versements volontaires et peut prendre la forme d'un compte-titres ou d'un contrat d'assurance de groupe. Il est particulièrement prisé pour sa flexibilité, permettant à chacun de moduler son effort d'épargne selon ses capacités financières.

Le PER d'entreprise : collectif et obligatoire (PERECO)

Le PER d'entreprise collectif (PERECO) est ouvert à tous les salariés d'une entreprise de manière facultative. Il accueille les sommes issues de l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement employeur).

Le PER d'entreprise obligatoire (PERO)

À l'inverse du plan collectif, le PER obligatoire (PERO) impose l'adhésion à tout ou partie des salariés d'une structure selon des critères objectifs. Ce dispositif est principalement alimenté par des cotisations obligatoires de l'employeur et du salarié, garantissant une épargne pour la retraite régulière. Pour simplifier la gestion administrative, ces deux solutions d'entreprise peuvent être regroupées au sein d'un plan unique.

Voici un tableau récapitulatif de chaque type de PER : 

Quel PER choisir selon votre profil ?

Le choix d'un contrat de retraite ne doit pas se faire au hasard. En 2026, le marché offre une diversité de solutions qui répondent à des besoins spécifiques, que vous cherchiez à maximiser votre avantage fiscal, à minimiser les frais ou à déléguer totalement la gestion de votre capital.

Les meilleurs PER en 2026

Plusieurs contrats se distinguent par la qualité de leurs supports et la modération de leurs frais. Le classement établi par des experts comme NEOFA ou Café du Patrimoine met en avant des acteurs tels que :

• Linxea Spirit PER, reconnu pour sa gestion libre et son large choix d'Unités de Compte (UC),
• Yomoni et Ramify, qui excellent dans la gestion pilotée grâce à l'utilisation d'ETF permettant de réduire les coûts globaux.

Les performances des fonds en euros en 2026 sont également un critère déterminant pour les profils prudents. Les meilleurs contrats du marché affichent des rendements nets de frais de gestion compris entre 3 % et 4 %, tandis que la moyenne se stabilise autour de 2,50 %. Des contrats comme celui de SwissLife ou de la France Mutualiste (PER'Form) sont souvent cités pour la solidité de leur poche sécurisée. Pour un profil équilibré, on peut raisonnablement viser une performance de 4 à 6 % nets de frais, sous réserve de la volatilité des marchés financiers.

Les différents types de PER : assurance ou compte-titres ?

Il existe deux structures juridiques pour votre plan d'épargne retraite, chacune ayant des conséquences distinctes, notamment en cas de décès :

• le PER assurantiel : c'est le format le plus répandu. Il prend la forme d'un contrat d'assurance de groupe. Son avantage majeur réside dans sa fiscalité successorale. En cas de décès du titulaire avant 70 ans, les bénéficiaires peuvent bénéficier d'un abattement spécifique sur les droits de succession. Il permet également d'accéder à un fonds en euros à capital garanti ;
• le PER bancaire : ouvert auprès d'un établissement de crédit, il fonctionne comme un plan d'épargne en actions ou un compte-titres. S'il n'offre pas la protection du fonds en euros ni les avantages successoraux de l'assurance, il séduit les investisseurs autonomes qui souhaitent investir directement dans une large gamme de titres vifs ou d'ETF sans les frais de gestion propres aux contrats d'assurance.

Les conseils d'Assurlandpro en fonction de votre situation

La stratégie d'épargne pour la retraite doit être calibrée selon votre situation personnelle et votre niveau d'imposition :

• pour les salariés fortement imposés (TMI 30 % ou plus) : L'objectif prioritaire est la défiscalisation. Nous vous conseillons de saturer votre limite d'un plafond de déduction chaque année. Si votre entreprise propose un retraite collectif (PERECO), privilégiez les versements issus de l'épargne salariale (intéressement, participation) car ils bénéficient d'une exonération d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux allégés ;
• pour les travailleurs non-salariés (TNS) : Le PER est l'outil de prévoyance idéal pour compenser une pension souvent plus faible que celle des salariés. Vous bénéficiez de plafonds de déduction plus élevés, permettant de transformer une partie de vos bénéfices en épargne à long terme tout en réduisant votre pression fiscale professionnelle ;
• pour les profils proches de la retraite : À quelques années du départ à la retraite, la priorité est la sécurisation. Optez pour un contrat offrant un fonds en euros performant ou une gestion pilotée qui réduit automatiquement l'exposition aux risques. À ce stade, la vérification des frais d'arrérages de rente et des options de sortie en capital fractionné est cruciale pour optimiser le moment de la retraite.

Fonctionnement et gestion du contrat

Le fonctionnement du PER repose sur une compartimentation stricte des sommes selon leur origine, garantissant une portabilité totale entre les différents plans.

Les 3 compartiments du PER

Chaque contrat est divisé en trois poches :

• compartiment 1 : Versements volontaires individuels ;
• compartiment 2 : Épargne salariale (intéressement, participation, jours de CET) ;
• compartiment 3 : Cotisations obligatoires (employeur et salarié). Cette structure permet de transférer facilement son épargne pour la retraite d'un PER d'entreprise vers un PER individuel lors d'un changement de carrière, tout en conservant les avantages fiscaux liés à chaque type de versement.

Modes de gestion et frais

Par défaut, le PER propose une gestion pilotée à horizon. Ce mode de gestion confie la répartition des actifs à un professionnel. Plus le départ à la retraite est lointain, plus l'épargne est investie sur des supports dynamiques (actions). À l'approche du terme, le capital est progressivement sécurisé vers des fonds euros. Les épargnants avertis peuvent opter pour la gestion libre, choisissant eux-mêmes leurs supports d'investissement.

Il est important de surveiller les frais, qui se divisent en trois catégories : les frais d'entrée (parfois nuls en ligne), les frais de gestion annuels (prélevés sur l'encours) et les frais d'arbitrage. Un écart de 0,5 % sur les frais de gestion peut réduire le capital final de plusieurs milliers d'euros sur vingt ans.

Modalités et flexibilité des versements sur le PER

Le plan d'épargne retraite se distingue par sa souplesse, offrant une liberté totale sur la périodicité et le montant des sommes investies : 

• vous pouvez instaurer des versements programmés (mensuels, trimestriels) pour automatiser la constitution de votre capital. Cette stratégie, recommandée en conseil en investissement, permet de lisser les coûts et de limiter l'impact de la volatilité. Pour un PER individuel, le ticket d'entrée est accessible dès 50 euros ;
• en complément, des versements volontaires ponctuels permettent d'optimiser votre plafond de déduction fiscale en fin d'année. Aucune obligation de versement annuel n'est imposée pour maintenir le plan.

Cette flexibilité permet de suspendre ou reprendre vos versements sans pénalité. En cas de difficulté, l'épargne accumulée continue de fructifier auprès de votre établissement de crédit jusqu'au départ à la retraite. Cette adaptabilité fait du PER un outil patrimonial majeur de la vie active.

Enfin, si le PER obligatoire impose des cotisations, le PER collectif reste facultatif pour les versements libres, tout en garantissant une portabilité totale des sommes.

Avantages, inconvénients et rendement du PER

Le PER offre un équilibre entre incitation fiscale immédiate et contrainte de disponibilité, avec des performances solides sur les supports sécurisés en 2026.

L'avantage fiscal : le levier principal

Le principal atout du PER est la déductibilité des versements volontaires du revenu imposable. L'économie d'impôt est proportionnelle à la tranche marginale d'imposition (TMI). Pour un épargnant imposé à 30 %, un versement de 5 000 euros réduit l'impôt de 1 500 euros. Cet avantage fiscal est particulièrement puissant pour les cadres et professions libérales fortement imposés, permettant de financer une partie de son épargne par une économie d'impôt.

Rendements et sécurité

En 2026, les fonds euros des PER affichent des taux de rendement attractifs, oscillant entre 2,60 % et 4,50 % pour les meilleurs contrats. Pour dynamiser son capital, l'épargnant peut investir en unités de compte (immobilier, actions, obligations), acceptant un risque de perte en capital en échange d'un potentiel de gain supérieur. La gestion pilotée automatise cet arbitrage pour optimiser le couple rendement/risque.

Les limites du dispositif

L'inconvénient majeur réside dans le blocage des fonds jusqu'à la retraite. Contrairement à l'assurance vie, le PER n'est pas un outil de prévoyance pour les projets de court ou moyen terme. De plus, l'avantage fiscal à l'entrée est partiellement "récupéré" par l'État à la sortie, puisque le capital versé (si déduit à l'entrée) est soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu lors de la liquidation.

Le PER est-il vraiment intéressant en 2026 ?

En 2026, l'intérêt du plan d'épargne retraite reste majeur pour les contribuables français. Le levier fiscal demeure l'argument principal : la déduction des versements de l'impôt sur le revenu génère une économie immédiate, surtout pour une tranche marginale d'imposition (TMI) ≥ 30 %. Face à la baisse des pensions publiques, ce dispositif d'épargne est utile pour maintenir son niveau de vie.

Toutefois, l'attractivité du PER doit intégrer les amendements budgétaires de 2026. Si le report des plafonds sur 5 ans offre une souplesse inédite, la fin de la déductibilité après 70 ans et le durcissement fiscal à la sortie imposent une stratégie fine. Plus qu'un outil de défiscalisation ponctuel, le PER s'affirme comme un puissant levier de capitalisation à long terme, particulièrement pertinent si vous anticipez une baisse de TMI au départ à la retraite.

Fiscalité du PER : déduction et plafonds 2026

La fiscalité du PER est régie par des plafonds annuels et des règles de report qui ont évolué avec le budget 2026 pour offrir plus de flexibilité.

Calcul du plafond de déduction

Chaque année, vous pouvez déduire vos versements dans la limite d'un plafond :

• salariés : 10 % des revenus professionnels nets de l'année précédente (max 37 680 € en 2026) ;
• indépendants : 10 % du bénéfice imposable (max 48 060 €) + 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Le plafond minimum pour tous est fixé à 4 710 € en 2026. Une nouveauté majeure issue des amendements de 2025 permet désormais de reporter les plafonds non utilisés sur les 5 années précédentes (au lieu de 3), offrant une capacité de défiscalisation massive lors des années à forts revenus.

Évolutions et limites d'âge

Depuis le 1er janvier 2026, une règle importante s'applique : les versements effectués après le 70e anniversaire ne sont plus déductibles du revenu imposable. Cette mesure vise à concentrer l'effort de défiscalisation sur la période d'activité. Toutefois, les sommes versées après cet âge bénéficient d'une fiscalité allégée à la sortie (imposition limitée aux plus-values). Pour déclarer vos cotisations, utilisez la section "Charges déductibles" de la déclaration 2042 (cases 6NS, 6NT ou 6NU). Néanmoins, il est tout à fait possible d'ouvrir un plan d'épargne retraite (PER) en étant déjà à la retraite, car la législation ne fixe aucune condition d'âge maximum ou de situation professionnelle pour la souscription de ce dispositif d'épargne.

Sortie et déblocage anticipé du PER

Bien que les sommes placées soient en principe bloquées jusqu'à la fin de votre carrière,

la loi prévoit une souplesse totale au moment de la retraite et des passerelles en cas d'accidents de la vie ou de projets immobiliers.

Options de sortie à la retraite

Au moment du départ à la retraite, vous avez le choix entre :

1. la sortie en capital : En une fois ou de manière fractionnée ;
2. la rente viagère : Un revenu régulier garanti jusqu'au décès ;
3. la sortie mixte : Une combinaison des deux. Le choix de la rente dépend de votre espérance de vie et de votre besoin de revenus sécurisés. La fiscalité de la rente suit le régime des pensions de retraite (après abattement de 10 %).

Les cas de déblocage anticipé

L'épargne peut être récupérée avant l'échéance dans six situations précises :

• acquisition de la résidence principale,
• cessation d'activité suite à un jugement de liquidation judiciaire,
• expiration des droits aux allocations chômage,
• surendettement (demande via la commission de surendettement),
• invalidité du titulaire, de ses enfants ou du conjoint,
• décès du conjoint ou du partenaire de pacs.

Transfert et clôture

Le PER est totalement transférable. Si vous trouvez un contrat moins cher ou plus performant, vous pouvez demander le transfert de votre épargne accumulée. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % et deviennent nuls après 5 ans de détention. La clôture intervient lors de la liquidation totale des droits ou au décès du titulaire.

PER ou Assurance Vie : le comparatif pour faire le bon choix en 2026

Le choix entre le PER et l'assurance vie dépend de vos objectifs patrimoniaux et de votre fiscalité.

Le PER est imbattable pour réduire ses impôts durant la vie active, surtout pour les TMI à 30 % ou plus. L'assurance vie reste l'outil privilégié pour l'épargne de précaution et la transmission. La stratégie optimale en 2026 consiste souvent à alimenter un PER pour l'avantage fiscal et une assurance vie pour la flexibilité.

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Foire aux questions

Peut-on avoir plusieurs PER ?

Oui, il est possible de détenir plusieurs plans, mais le plafond de déduction est global pour le foyer fiscal.

Le PER est-il saisissable ?

En principe, l'épargne est insaisissable tant qu'elle est bloquée, protégeant ainsi votre future retraite des créanciers.

Que devient le PER en cas de divorce ?

Sous le régime de la communauté, la valeur du PER est intégrée à l'actif à partager, même s'il est au nom d'un seul époux.

Un fonctionnaire peut-il souscrire ?

Oui, le PER individuel est ouvert aux agents de la fonction publique, remplaçant avantageusement les anciens contrats Préfon ou Corem.

Comment déclarer les versements ?

Les sommes doivent être portées sur la déclaration de revenus annuelle. Les organismes financiers transmettent généralement ces informations à l'administration fiscale pour un pré-remplissage des cases 6NS et suivantes.

Comment ouvrir un PER en ligne ?

L'ouverture d'un PER en ligne s'effectue en une dizaine de minutes en remplissant un formulaire de souscription dématérialisé et en transmettant vos justificatifs numérisés (pièce d'identité, justificatif de domicile et RIB). Après avoir évalué votre profil d'épargnant, il vous suffit de valider votre adhésion par signature électronique et d'effectuer un premier versement, souvent accessible dès 500 euros.

Peut-on ouvrir un PER après 70 ans ? 

Oui, il est tout à fait possible d'ouvrir un PER après 70 ans, car la loi ne fixe aucune limite d'âge maximale pour la souscription de ce dispositif d'épargne. Toutefois, depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après cet âge ne sont plus déductibles de votre revenu imposable, bien qu'ils bénéficient d'une fiscalité allégée sur les plus-values lors de la sortie.